伯纳德 · 第九章《AI 辅助决策复盘》作者 · 2026-10-24
同一句话交给人类顾问，顾问会追问；交给 AI，它会自行补全——补全的是它的理解，不是你的意图。
「帮我稳一点地赚钱」
稳一点：年化 5% 还是不亏本金？
赚钱：跑赢存款，还是跑赢指数？
多久：三个月，还是十年？
四个问题，委托人自己往往也答不上来。
| 模型对齐（大模型公司） | 个人对齐（每一位投资者） | |
|---|---|---|
| 对象 | 一个模型 × 全体用户 | 一个 AI × 你 |
| 「想要什么」由谁定义 | 价值准则、行为规范 | 你的用途、期限、底线 |
| 典型失效 | 模型做了人不想要的事 | AI 忠实执行了你没想清楚的委托 |
| 瓶颈 | 模型的理解与服从 | 委托人自己的表达与承诺 |
| 检验方式 | 评测集、红队 | 事前写下，事后对账（第九章：复盘） |
「您的年龄区间是？」
「若投资下跌 20%，您会：A 加仓 B 持有 C 卖出」
纸面上多数人选 B。
真正下跌 20% 的那个晚上，答案未必相同。
预注册实验，113 名非技术用户，三组对照：逐条审批 / 模型自动审批 / 用户事先写规则。
结论不是用户不懂规则，而是事中的自己会推翻事前的自己。
AI 想一次买 $750 的 AAPL。
今天已亏 $300，AI 还想再买 $100。
已持有 $3,000 的 AAPL，AI 想再买 $100。
放行，还是拦下？
| 问题 | 回答的标准 | 对应 IPS 要素 | |
|---|---|---|---|
| 01 | 这笔钱用来做什么 | 何时要用，到期用不上会怎样 | 目标 · 期限 · 流动性 |
| 02 | 亏到多少会卖出 | 不是「能承受」，而是真正会卖出的那个数 | 风险承受度 |
| 03 | 什么情况说明看错 | 第九章：写不出失效条件的判断，不记为判断 | 约束 · 复核条件 |
| 账户（示例） | 期限 | 达不成用途的后果 | 可接受回撤 | 交给 AI 的边界 |
|---|---|---|---|---|
| 三年后的购房首付 | 3 年 | 推迟购房 | 5% | 只做宽基指数，单标的上限低 |
| 二十年后的养老金 | 20 年 | 晚年现金流不足 | 25% | 定投为主，禁止杠杆 |
| 可以全亏的试错资金 | 不限 | 无实质影响 | 100% | 名单宽、额度小、每日亏损上限 |
同一个人可以同时是保守与激进的投资者——委托 AI 时，应按账户分别签署边界，而不是给出一个笼统的「风险偏好」。
| 规则字段 | 取值 | 来自原话 |
|---|---|---|
| 单笔上限 | $500 | 「单笔不超过 500」 |
| 每日亏损上限 | $200 | 「一天最多亏 200」 |
| 单标的仓位上限 | $2,000 | 「每只最多拿 2000」 |
| 标的名单 | AAPL, SPY | 「苹果、标普」 |
| 未识别 | — | 「这笔钱三年后买房用」 |
「三年后买房」意味着什么？
首付不能少于某个数 → 可接受回撤很小 → 单标的上限应低、名单应窄。
这条推理链，只能由你自己走完。
机器能做的，是把走完的部分管住、记下来。
快照写的是：「亏 10% 就止损。」
账本显示：亏到 14% 才卖。
修改的是规则（下次改为 8% 由系统执行），不是记录。
说的和做的哪里不同，意图就藏在哪里。
写在提示词里：AI 可能忘记、误读，或被说服。
写成签名文件：由 AI 之外的程序执行，AI 改不了。
你的底线，不应依赖 AI 的自觉。
