问题 · 数据截至 2026-10-30

回测或实盘记录要多少个月才够？

如果真实年化夏普是 1，单个结果要约 48 个月才能达到 t = 2；夏普 2 要 12 个月。如果这个结果是试了很多次里最好的那个，需要更久：100 选 1 要 t ≥ 3.51，夏普 1 时是 12.3 年。

公式

t = 夏普 × √年数所需月数 = (t / 夏普)² × 12

这是 Lo (2002) 在收益独立同分布假设下的结果，所以是下限：收益有自相关时需要更久。

真实夏普	单个结果（t ≥ 2）	100 选 1（t ≥ 3.51）	48,407 选 1（t ≥ 4.90）
0.5	16.0 年	49.2 年	96.2 年
1	4.0 年	12.3 年	24.0 年
2	12 个月	3.1 年	6.0 年
3	5 个月	16 个月	32 个月

只有没被拿来拟合的月份才算。用大语言模型跑的回测，模型训练截止日之前的月份无法排除被模型见过，只有截止日之后的月份是干净的。Check a backtest（英文）会帮你切分时间窗。对于你准备跟单的交易员，只有你选中他之后的记录，才检验得了你这次选择。

每一个试过的变体都要算上，包括被丢掉的。AI agent 一分钟就能试五十个；仓库里的插件会边跑边计数。