問題 · 數據截至 2026-10-30

回測或實盤記錄要多少個月才夠？

如果真實年化夏普是 1，單個結果要約 48 個月才能達到 t = 2；夏普 2 要 12 個月。如果這個結果是試了很多次裏最好的那個，需要更久：100 選 1 要 t ≥ 3.51，夏普 1 時是 12.3 年。

公式

t = 夏普 × √年數所需月數 = (t / 夏普)² × 12

這是 Lo (2002) 在收益獨立同分布假設下的結果，所以是下限：收益有自相關時需要更久。

真實夏普	單個結果（t ≥ 2）	100 選 1（t ≥ 3.51）	48,407 選 1（t ≥ 4.90）
0.5	16.0 年	49.2 年	96.2 年
1	4.0 年	12.3 年	24.0 年
2	12 個月	3.1 年	6.0 年
3	5 個月	16 個月	32 個月

只有沒被拿來擬合的月份才算。用大語言模型跑的回測，模型訓練截止日之前的月份無法排除被模型見過，只有截止日之後的月份是乾淨的。Check a backtest（英文）會幫你切分時間窗。對於你準備跟單的交易員，只有你選中他之後的記錄，才檢驗得了你這次選擇。

每一個試過的變體都要算上，包括被丟掉的。AI agent 一分鐘就能試五十個；倉庫裏的插件會邊跑邊計數。